[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]乐居财经 王敏 3月28日，据港交所文件，李宁旗下的非凡中国控股有限公司（以下简称“非凡中国”）再递交招股书，野村国际(香港)有限公司为其独家保荐人。

(资料图片)

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]招股书显示，公司是一家多品牌运营商，主要从事运动休闲服饰、鞋类的设计及发展、品牌推广及销售，以及提供运动体验。目前非凡中国旗下的鞋服品牌包括堡狮龙、AmedeoTestoni、Clarks、bossini.X和LNG。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]业绩方面，公司在2020年、2021年、2022年的营收分别是8.19亿港元、13.82亿港元、69亿港元。公司权益持有人应占净利润分别是11.92亿港元、45.63亿港元、8.50亿港元。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]非凡中国表示，主要原因是2021年出售了一家联营公司李宁公司的部分权益收益增加了23.158亿港元，以及减少了一家联营公司李宁公司0.5%的股权产生的视作摊薄收益9.78亿港元，而2020财年则为0。因此，我们的净利润率由2020财年的146.5%增加至2021财年的323.8%。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]非凡中国分别在2019财年至2021财年通过出售李宁公司股份而获得净收益8.17亿港元、10.23亿港元和33.39亿港元。其中，在2021财年非凡中国对李宁股份的减持所得收益占当期净利润比重达到73.2%。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]于整个往绩记录期间，非凡中国主要向李宁集团提供运动相关营销服务及鞋类OEM服务，李宁集团为非凡中国的最大客户。于2020财年、2021财年及2022财年，来自李宁集团的收益分别占公司总收益的24.6%、21.4%及6.9%。从2020财年至2022财年，来自李宁集团的收益比例持续减少，主要是由于我们透过收购扩充业务及其后增长所致。于2020财年、2021财年及2022财年，来自李宁集团的多品牌鞋服业务的收益分别占总收益的0.5%、4.9%及3.5%。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]非凡中国的鞋厂为李宁集团生产鞋类产品的实际产量于截至2021财年及2022财年分别为871,677对及2,086,982对。此外，公司的运动体验业务从李宁集团产生重大收益，于2020财年、2021财年及2022财年分别占总收益的24.1%、16.5%和3.4%。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]招股书显示，非凡中国还经营着运动中心和滑冰场，并且旗下拥有一家LNG电竞俱乐部。该公司董事会主席就是李宁品牌的创始人李宁。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]于往绩记录期间，非凡中国已收购堡狮龙、非凡中国晋誉品牌及Clark。从具体业务看非凡中国的多品牌鞋服业务在报告期的营收分别是4.39亿港元、8.512亿港元、63.995亿港元，营收占比从2020年的53.6%增长到了92.7%。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]主要原因是在2022年非凡中国收购了堡狮龙的大部分股权，并完成了对Clarks品牌的第一次收购。过去3年来自堡狮龙的营收分别是4.21亿港元、7.025亿港元和5.935亿港元，分别占其总收入的51.4%、50.8%和8.6%。2022年来自Clark品牌的营收为53.869亿港元，占年内总营收的78.1%。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]目前非凡中国旗下的鞋服品牌包括堡狮龙、AmedeoTestoni、Clarks、bossini.X和LNG。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]据介绍，非凡中国拥有多达 151 家直营店、61 名分销商及 25 家合作店，并于超过十个网上销售平台建立业务，范围包括中国、香港、澳门、新加坡（作为主要市场）以及东南亚、中东及东欧等其他国家。

[gf]2003[/gf][gf]2003[/gf]在收购 Clark 集团及转主板上市前的股东架构中，李宁通过 Lead Ahead、Dragon City、Victory Mind 分别持有 22.06%、20.69%、17.38% 的股份，合计持有约 60.13%。同时，其他核心关联人士包括集团董事及李进合计持股 7.39%，公众股东持股 32.48%。

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